La tendenza del diradamento del foglio di rame è chiara. Nel 2020, il foglio di rame a batteria al litio da 6μm può diventare il mainstream del mercato. Per le batterie di potenza, da un lato, la foglio di rame della batteria al litio da 6μm ha una maggiore densità di energia, migliori proprietà fisiche e proprietà chimiche più stabili di 8μm; D'altra parte, può soddisfare meglio i produttori di batterie alla testa che cercano competitività differenziata. Si prevede che 6 μm dovrebbe sostituire 8μm quest'anno e diventare il mainstream della nuova generazione di foglio di rame a batteria al litio.
Se 6 μm diventa il mainstream in futuro, la nuova fornitura verrà principalmente dall'espansione della produzione pianificata dal produttore e il passaggio da 8 μm tradizionale a 6μm. Tuttavia, l'industria della lamina di rame della batteria al litio ha forti barriere delle attrezzature, barriere di certificazione e barriere tecniche (tasso di snervamento), rendendo difficile per i nuovi partecipanti ad entrare a breve termine; Le manifestazioni principali sono l'approvvigionamento di attrezzature core (rotoli di catodo, macchine per fogli) e nuova produzione. Esiste un periodo di finestra di costruzione di un anno per l'infrastruttura e il periodo di produzione di prova della linea. Allo stesso tempo, il ciclo di certificazione della batteria di alimentazione per un foglio di rame è di circa mezzo anno e la produzione di massa richiederà almeno circa mezzo anno, rendendo l'espansione della capacità produttiva incapace di essere rapidamente messo sul mercato in un breve periodo di tempo. I produttori esistenti cercano di passare da 8 μm a 6μm, lamina standard al foglio di rame al litio, vi è un tasso di perdita di produzione, una grande differenza nel tasso di snervamento aziendale e un determinato periodo di conversione. Si prevede che l'approvvigionamento di un foglio di rame al litio da 6μm nel 2020-2021 possa ancora provenire principalmente dalla grande fabbrica originale.
Lato della domanda:Il tasso di penetrazione di 6μm a valle è in rapido aumento e la crescita ad alta domanda è sostenibile. Sulla base della percentuale di batterie di fosfato di ferro ternario e litio in diverse fabbriche di batterie di energia nazionale e il tasso di crescita della produzione previsto, si prevede che il consumo di batterie di energia nazionale di lamina di rame di litio possa aumentare del 31% a 75.000 tonnellate nel 2020; di cui, il consumo di un foglio di rame al litio da 6μm aumenterà del 78% a 46.000 tonnellate, con un aumento di 20.400 tonnellate e anche la velocità di penetrazione di un foglio di rame a batteria al litio da 6 μm può aumentare dal 49% al 65%. A medio e lungo termine, si prevede che il tasso di crescita medio annuo di crescita composti per una foglio di rame a batteria al litio 6 μm nel 2019-2022 raggiunga il 57,7%e potrebbe continuare la crescita ad alta domanda in futuro.
Tendenze di domanda e offerta:Il divario di domanda e domanda di 6μm può apparire nel 2020 e il tasso di rendimento e la capacità di produzione effettiva determineranno la redditività. Si prevede che nel 2020 il foglio di rame della batteria al litio da 6 μm del paese cambierà da un surplus nel 2019 a un divario di domanda e offerta e i produttori di domanda diventeranno più diversificati; Ci sarà un periodo di finestra di espansione di 1,5-2 anni per la conversione sovrapposta e la nuova costruzione della linea di produzione, e si prevede che il divario continuerà ad espandersi, il foglio di rame della batteria al litio da 6 μm può avere un aumento del prezzo strutturale. La capacità di produzione effettiva di 6μm e il tasso di snervamento dei produttori di lamina di rame a batteria al litio determinerà il livello di redditività. Se possono aumentare rapidamente il tasso di snervamento di 6μm e l'effettiva capacità di produzione diventerà il punto fondamentale se i produttori possano godere del dividendo del settore.
(Fonte: China Industrial Securities Research)
Tempo post: ottobre-13-2021